投資組合報酬率計算機

1. 投資計算機：報酬率試算

您可在此查詢摩根資產管理旗下投信及境外系列基金過去投資表現。請自行設定基金名稱、投資金額及期間，即可查閱該檔基金過去報酬。您可看看「單筆申購」和「定期(不)定額」有什麼不同，並將結果加入「投資組合」，看看整體佈局效果如何。提醒您，基金過去績效不代表其未來表現，亦不保證基金最低投資收益，此處查詢結果僅供參考，不代表實際報酬。

單筆申購報酬率

說明：

• 請輸入各欄位條件，將為您以「單筆申購」方式計算設定期間之報酬率，及以最新淨值計算之報酬率。
• 報酬率計算係以輸入起始日及最終日期之淨值為基礎，若輸入日期為非營業日，將以次一營業日之淨值為準。
• 查詢結果僅供參考，不代表實際報酬率，亦不保證未來表現。
• 您可以查詢多檔基金，也可分別以「單筆申購」及「定期(不)定額」方式查詢，若您將查詢結果加入「投資組合查詢」，可為您查詢出整體投資組合之報酬率。
• 本功能為依基金每日淨值呈現之結果，不包含配息還原。
• 本功能不記錄查詢結果，如有需要請自行列印參考。

定期(不)定額報酬率

說明：

• 請輸入各欄位條件，將為您以「定期(不)定額」方式計算設定期間之報酬率，及以最新淨值計算之報酬率。
• 如果您不是以定期(不)定額方式扣款，而是以扣款日自由選方式申購，可以自選每月申購日來查詢報酬率。
• 定期不定額投信基金，僅適用股票型及平衡型基金；不適用於組合型基金（如：JF安家理財基金）、固定收益型基金（如：全球債券基金）、及類貨幣型基金；定期不定額境外基金，僅適用股票型、平衡型、及債券型基金；不適用於貨幣型基金。
• 定期(不)定額報酬率，係以您輸入的扣款日淨值計算，若當日為非營業日，將以次一營業日之淨值為準。
• 定期不定額之基準扣款金額最低為新台幣4,000元，低扣款金額最低為新台幣3,000元，高扣款金額則不得低於新台幣5,000元，三種金額均須以「千」為單位，且不得相同。
• 基準日損益以原幣計算，公式為：（最新淨值－定期(不)定額單位平均成本）／定期(不)定額單位平均成本。
• 若您選擇每月8日定期不定額，系統將以每月1日做為計算基準日，若當天損益達到您訂定的加減碼標準，即依您約定的高金額或低金額扣款；每月28日定期不定額則是以每月21日做為基準日。
• 若計算基準日（1日或21日）遇假日或因基金暫停計價而無淨值，則以前一營業日做為基準日。
• 查詢結果僅供參考，不代表實際報酬率，亦不保證未來表現。
• 本功能為依基金每日淨值呈現之結果，不包含配息還原。
• 您可以查詢多檔基金，也可分別以「單筆申購」及「定期(不)定額」方式查詢，若您將查詢結果加入「投資組合查詢」，可為您查詢出整體投資組合之報酬率。

投資組合報酬率

說明：

• 查詢期間投資市值：以您設定的查詢期間之總單位數，乘上查詢期間最終日淨值。境外基金之新台幣匯率為彰化銀行提供之歷史匯價。
• 查詢期間報酬率：（查詢期間最終日淨值－查詢期間起始日淨值）÷查詢期間起始日淨值×100%。
• 最新市值：以您設定查詢期間之總單位數，乘上該基金最近一日淨值。境外基金之新台幣匯率為彰化銀行提供之歷史匯價。
• 最新報酬率：（最新淨值－查詢期間起始日淨值）÷查詢期間起始日淨值×100%。
• 查詢結果僅供參考，不代表實際報酬率，亦不保證未來表現。
• 本功能為依基金每日淨值呈現之結果，不包含配息還原。
• 本功能不記錄查詢結果，如有需要請自行列印參考。

攝影師：mentatdgt，連結：Pexels

大綱:
1.什麼是投資報酬率?
2.了解投資組合報酬率的用意?
3.計算的難處?
4.要怎麼計算投資報酬率?
 (1)最簡單的計算公式
 (2)不考慮買賣時間情況的年化報酬率
 (3)考慮買賣時間的年化報酬率
5.威利財經角存股試算表來計算年化報酬率
6.結論總結

這篇主要是討論一下投資組合報酬率計算方式，透過五個簡單的步驟計算出，屬於自己年度年報酬率。另外也分享一下常見計算投資報酬率的難處有哪些，相信看完的朋友也可以動手計算一下自己的投資報酬。

文中附上試算表，讓大家可以好好計算。

投資報酬率的計算網路上有各種算法，每個人的解讀可能也不同，這邊提供幾個計算方式供作參考。

什麼是投資報酬率?

學術上則稱做ROI (return on investment)，投資後所得的收益與成本之間的百分比，總報酬率=投資期間總利潤/投入成本。

用白話來講就是當投資人把一筆錢放到投資工具中進行投資，在一段時間後所得到的報酬。

為什麼要了解投資組合報酬率?

其實這個道理很簡單，因為投資一段時間後要能夠檢視投資績效狀況，當然有些朋友可能是做領股息為主的投資，但一樣可以把股息加回後計算投資總報酬率。

普遍來說如果以現金流領息(不主動賣股者)且追求高殖利率為主的投資方式，累積報酬率一般來說相較於台股整體市場大盤會來的低一些，這是常見的情況。

但透過計算報酬率後，可以在報酬率與現金流之間取得一個自己認為滿意的平衡。另外主動投資者透過計算報酬率可以用來與對比的金融商品做比較，看是否有能有贏過，透過檢討報酬率，用來改善自己的策略跟投資績效。

計算的難處有那些?

如果去問一些朋友關於投資報酬率的問題，例如請教他們今年投資組合投報率多少?他們可能也無法回答出具體報酬是多少，甚至去年的投資報酬率有多少也難以回答，其中原因有幾個:

(1)數據複雜難以計算，想要計算，但力不從心。可能投資組合跨越數年以上，有些朋友可能是數十年以上的投資，例如長期存股或是長期做指數化投資組合，時間久遠，當時買的股票中間歷經很多配股與配息。

(2)投資報酬率的定義不清楚。到底是要計算從投資一開始就到現今，這之間的投資報酬率還是從今年初開始算到現今?以前已經買的股票，現在又沒有賣掉，這樣投資組合要怎麼計算?

(3)買賣頻率很高，不好計算總報酬率。如果買進跟賣出只有各一次，這樣好計算，但是有些股票以前有賺先賣掉，之後再買入後又賣掉，這樣報酬率怎麼算?

要怎麼計算投資報酬率?

(1)最簡單的計算公式

圖1

用上圖來說明，白話來講就是用賺的錢除上投資成本，所的比率關係就是投資報酬率。

(2)不考慮買賣時間情況的年化報酬率

範例1

這個意思就是只有看年初的成本初值跟年尾的總市值來計算，中間多次的買賣時間不要計算，這樣的算法優點是簡單計算，缺點是中間買賣的過程OOOOOOO沒有考慮進去，但也可以作為一個參考。

圖2

上圖是一個簡單的例子，為了看了避免數字看表太燒腦，用文字描述的說明一下。

範例:

2019期初的資金是十萬元，這個年度因為有領股息五千元，因此本金累積是十萬五千元整，但是放到2019年最後一天2019/12/31，整體股票組合市值變成十一萬五千元整。報酬率就是10500/115500=10%。

第一年度的報酬率應該很容易理解，第二年(2020年)開始，騎出的資金就用十一萬五千元開始計算，這個年度新增的資金有可能是薪水或是領股息等等，這樣新增資金是九萬九千七百五十元，參考第一年度的計算方式，報酬率就是30450/245700=14.15%。

圖3

如果用累積報酬率來回推年化報酬率，OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO

使用這個方式計算時會有一個問題，當這個年度當中有買跟賣的投資金流時，應該怎麼計算?

新增資金，例如說有股息OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。

這種算法就是將第一年的市值算到第二年的初值。

範例2

圖4

每年都是獨立OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO也就是買跟賣該年相加後的淨現金流。

圖5

再把年度的股息計算進入，搭配年底的股票市值可以計算出該年績效，但是由於股票市值的欄位都是年該年度的市值。

圖6

透過累積績效來推算OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。

這樣的計算方式優點OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。

缺點是忽略了OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。

若使用累積報酬率來計算，舉例OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。

上述兩種方式，範例一比較在網路上見到。

(3)考慮買賣時間的年化報酬率

範例3

圖7

如果要考慮到各筆買賣的時間問題，可以參考使用OOOOOOOOOOOOO與OOOOOOO兩個公式，這些公式都是EXCEL內建就有的公式，只要按照上圖套用即可。

OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO

範例4、

連續多年的投資，OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO

圖8

OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO

範例5、只計算該年的年化報酬率

圖9

初值的部分可以用OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。

如果有使用威利財經角，存股試算表的朋友，軟體中就有計算範例1 XIRR數據，也可以自動取得該年股息累積金額，再透過累積報酬率取線的數據就可以計算出各年的XIRR數值。

3個步驟簡單計算報酬率

威利財經角存股試算表來計算年化報酬率

圖10

長期的交易紀錄，登錄在存股表中，透過紀錄，可以取得各年度的投資組合市值資料，例如取得2021/01/01號的投資市值資料，只要在上方自己填日期處填入即可取得數據。

圖11

在計算年度新增資金時，都是使用現金股息來計算，並且預設現金股息都會再投入到投資當中。

圖12

每日執行完畢都會有市值結果可以使用。

有以上幾個數據，上述舉的各項範例都可以算出年化報酬率。

本篇所使用到的範例，請參考google 試算表，下載OOOOOOOOOOOOOO。

結論

1.對一般投資人來說，做不定期不定額的買賣交易OOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO。

2.若只是需要簡單計算OOOOOOOOOOOOOO。

3.若只想計算該年投入資金與該年終值的報酬率，OOOOOOOOOOOOOO。

4.定期定額OOOOOOOOOOOOOO。

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