除了股市之外,期貨市場位居台灣投資市場第二大。近年來交易量持續成長,對比股市的悲慘情況,更多投資人願意投入期貨市場。其中,台指期是期貨市場最多人交易的商品,而台指期有什麼分類和特色呢?
本文目錄:
- 台指期貨是什麼?
- 台指近是什麼?
- 台指期保證金
- 期貨交易手續費怎麼計算?
- 台指期漲跌幅限制
台指期貨是什麼?
在用台指期貨交易前,你必須了解大台、小台是什麼?怎麼玩?最常被交易的台指期就是大台指、小台指,也就是大家俗稱的大台、小台。
- 延伸閱讀:期貨是什麼?
英文代碼
英文代號:大台指 TX 、小台指 MTX。大台和小台的交易標的都是「台股加權指數」,因此需要熟悉它們的英文代碼,避免交易失誤!
交易標的
大台和小台的交易標的都是台股加權指數,並有很多種履約時間。例如,台指 2109(或是台指 09 )就是買 2021 / 09 第三個禮拜三結算的台灣加權指數期貨。
交易單位
大台每點 200 元、小台每點 50 元。
- 大台指( TX )每點 200 元是什麼意思?若目前台指期為 18000 點,一口大台指合約規模為 200 元 × 18000 點 = 360 萬元。
- 小台指( MTX )每點 50 元是什麼意思?若目前台指期為 18000 點,一口小台指合約規模為 50 元 × 18000 點 = 90 萬元。
所以,如果今天指數漲了 500 點,
- 大台指 = 500 點 × 200 元 = 台幣 10 萬元,一口大台指合約規模變為 370 萬元。
- 小台指 = 500 點 × 50 元 = 台幣 25000 元,一口小台指合約規模變為 92.5 萬元。
也就是 1 口大台 = 4 口小台(因為每點價錢差 4 倍),所以合約規模也會差 4 倍。
- 延伸閱讀:期貨開戶3步驟!
台指近是什麼?
部分台指期下單軟體在報價時,會把日盤與夜盤拆開,或區分爲日盤與全天盤(日盤+夜盤),所以台指期的報價後面加上「近」是指日盤,台指近全指的是日盤加上夜盤。而台期指夜盤開盤時間是 15:00~5:00。
台指期貨交易時間
期貨的交易時間比股票市場早 15 分鐘開盤,晚 15 分鐘收盤,而台指期又分為早盤和夜盤。早盤時間是:08:45 ~ 13:45,夜盤時間則是:15:00 ~ 次日 5:00。
台指期保證金
原始保證金
交易期貨前,要使帳戶中的金額高於或等於規定的原始保證金,才可以開始操作期貨商品。大台指原始保證金約新台幣 184,000 元,小台指原始保證金約新台幣 46,000 元(保證金會不定期調整,可由期交所官網查看最新保證金)。
維持保證金
交易期貨時,要維持帳戶中的金額不低於規定的保證金,才能操作期貨商品。大台指維持保證金約新台幣 141,000 元,小台指維持保證金約新台幣 35,250 元(保證金會不定期調整,可由期交所官網查看最新保證金)。
- 延伸閱讀:為什麼期貨要保證金?
期貨交易手續費怎麼計算?
大台指交易手續費在 50 ~ 60 元之間,小台指交易手續費在 15 ~ 25 元之間,期貨交易稅為 0.002 %。
而買賣期貨商品要繳納的期貨交易稅也有公式可以計算,計算方式:期貨契約期交稅係以契約金額 x 稅率 + 交易手續費。更多期貨相關交易手續費規定,可以查看台灣期貨交易所官網。每間期貨商的優惠、定價都不同,想更清楚知道可以詢問營業員。
台指期漲跌幅限制
台指期的每日漲跌幅限制是以「前一天的收盤的 ± 10% 」 計算,與台股漲跌幅限制相同,當天的漲跌不超過前一天的 ± 10% 。
本文由 CMoney 團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載!
( 圖:shutterstock,僅為示意 / 責任編輯:Ting / 更新:2022.08.23 )
熱門券商比一比
券商
電子下單
手續費
零股
手續費
開戶活動
1.8折
1元
即日起至8月底,首次定期定額買進台股或美股標的扣款成功,贈LINE POINTS 50點,限量5,000份
2折
1元
線上開戶享台股最低2折手續費優惠,定期定額台股手續費1元起美股無低收
2.8折
1元
6折
1元
製表:Money101
台指期是什麼?
台指期是「台灣指數期貨」的簡稱,俗稱為「大台」,係以台灣加權指數為標的物的指數型期貨,投資人可透過台指期,參與台股大盤的多空操作。
「大台指」與「小台指」有何差別?
以台灣加權指數為標的之期貨商品,分為大台指(TX)與小台指(MTX),兩者最小升降單位均為1點,主要差異在於「保證金」與「契約乘數」等,詳細差異可參閱下方表格。
大台指vs小台指 | ||
大台指 | 小台指 | |
英文代碼 | TX | MTX |
交易所 | 台灣期貨交易所 | |
對應標的 | 台灣加權指數 | |
對應標的 | 台灣加權指數 | |
交易時間 | 一般:08:45-13:45 盤後:15:00-05:00 | |
交易結算日 | 每月的第三個星期三 | |
原始保證金 | 18萬4,000元 | 4萬6,000元 |
維持保證金 | 14萬1,000元 | 3萬5,250元 |
結算保證金 | 13萬6,000元 | 3萬4,000元 |
契約乘數 | 1點(200元) | 1點(50元) |
製表:Money101 |
閱讀更多:【新手開戶選哪家?2022哪家券商手續費最便宜、下單軟體最好用】
一口台指期是什麼意思?
期貨以「口」為單位,一口台指期的期貨合約價值,等同商品價值(台指期點數)乘於每點契約價值單位(200元),假如在台指期14,000點時買進一口,總合約價值約為280萬元。
台指近、台指近全是什麼?
「台指近」為日盤;「台指近」全指的是日盤加上夜盤的全天盤,兩者交易的是同一商品。
台指期怎麼買賣 ?
買賣台指期前,要先到期貨商開立期貨戶頭,再來要存入足額的原始保證金至期貨保證金專戶中才可交易(一口大台需184,000元、小台需46,000元),買多、賣空可留倉或當沖。
閱讀更多:【期貨怎麼玩?第一次開戶買期貨就上手】
台指期操作技巧
除了看漲做多、看跌做空等基本原則外,台指期與所追蹤的加權指數間,存有價差關係。期貨價大於現貨價為正價差,反之為逆價差。大致交易技巧如下:
正價差擴大
- 未平倉量增,意味多方上攻力道強,看多勝率高。
- 未平倉量減,說明行情進入倒數,平倉落袋為宜。
逆價差擴大
- 未平倉量增,表明空方力量強,做空機會大。
- 未平倉量減,代表空單正在回補,指數可能即將反彈,可佈局做多。
不過,投資人仍須綜合各方因素,靈活操作或停損,才能減少虧損,進而獲利。
台指期損益計算
大台期貨合約價值計算,是以期貨點數乘於每點200元的合約對應價值,如14,000點買進,並於14,200點平倉賣出,在不計算手續費與期交稅的情形下,(14,200-14,000)*200=40,000元,反之買高賣低即為虧損。
值得注意的是,當虧損時跌破維持保證金141,000元時,需追繳保證金,否則就會被強制代為沖銷,即為俗稱的「斷頭」。
閱讀更多:【收到「融資追繳令」怎麼辦?如何計算融資維持率避免被斷頭?】
台指期保證金是什麼?
期貨交易建立在交易保證金上,代表雙方都有保證履約的能力,原始保證金制度是用以保障另一方權利不至完全受損;維持保證金則是部位虧損後的最低門檻,需補足填滿維持率,以避免斷頭;結算保證金制度則是避免期貨商可能的違約風險。
台指期、小台指保證金是多少?
大台原始保證金為18萬4,000元、跳動1點是200元;小台指原始保證金為4萬6,000元,跳動1點則是50元。
台指期保證金 | |||
原始保證金 | 維持保證金 | 結算保證金 | |
大台指 | 184,000元 | 141,000元 | 136,000元 |
小台指 | 46,000元 | 35,250元 | 34,000元 |
製表:Money101 |
台指期手續費是多少?
大台手續費平均是 45~60 元左右,小台約是 20~35 元左右,視不同期貨商而有不同,若是交易量大,可向營業員議價。
閱讀更多:【買賣股票手續費怎麼算?一張圖表讓你一看就懂】
台指期結算是什麼意思?結算價怎麼算?哪邊可以查詢?
期貨結算日即為期貨契約的到期日。結算價為最後結算日當天,收盤前30分鐘標的指數簡單算術平均價。具體價格可至台灣期交所查詢。
台指期結算是哪天?當天幾點停止交易?
台指期結算日為當月的第三個禮拜三,當天13:30就停止交易。
2022各月份台指期貨結算日
2022各月份台指期貨結算日 | |||||||||||
1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 |
1/19 | 2/16 | 3/16 | 4/20 | 5/18 | 6/15 | 7/20 | 8/17 | 9/21 | 10/19 | 11/16 | 12/21 |
製表:Money101 |
台指期結算未平倉會怎樣?
未平倉部位會進入期交所結算,等於是被強制出場。
台指期結算日對股市有什麼影響
台指期結算日留倉的最大部位,多半是三大法人中的外資,若是結算日全力做多,可能在尾盤時,在現貨市場買進大型權指股,進而影響當天的台股加權指數。
閱讀更多:【股利怎麼領?什麼時候發放?存股新手必備懶人包在這!】
【股票新手必看入門知識】
第一次股票開戶就上手 | 股票開戶年齡 | 股票手續費比較 |
股票手續費怎麼算 | 零股怎麼買 | 當沖是什麼 |
零股領得到紀念品和配息嗎 | 股利怎麼領 | 定期定額是什麼 |
【 👉比較更多台股證券戶 】 |
投資有風險 請謹慎評估
小台幾點?
台指期保證金多少?
商品別 | 結算保證金 | 維持保證金 |
臺股期貨 | 136,000 | 141,000 |
小型臺指 | 34,000 | 35,250 |
臺指選擇權風險保證金(A)值 | 35,000 | 37,000 |
臺指選擇權風險保證金(B)值 | 18,000 | 19,000 |