財務報表有哪4種?

財報會說話,財務報表簡稱「財報」其中包含「損益表」、「資產負債表」、「現金流量表」、「股東權益變動表」,透過財報可以幫助我們了解一家公司的體質,如同企業體檢表能看出企業在經營、獲利、成長等各方面的優劣狀況。

基本分析派則重視公司企業體質,認為股價的波動長期一定會回歸到基本面,然而,技術分析派則認為企業財報是落後指標不值得一看,就筆者觀點,兩者是可以相輔相成的,猶如武術分外功(技術)與內功(基本),兩者皆能修練不是更佳嗎?

我們不是要教各位讀財務報表,而是要學會運用,這第一篇需先讓大家對財務四大報表的功能有粗淺的概念,不用特別去記。財報四大表內的科目大概有數百項,有興趣的投資人可以去證交所公開觀測站下載任一家上市櫃公司的財務報表來研究,在這裡我們不去贅述各表內科目的意義。

「損益表」主要功能為:

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揭露企業獲利能力,衡量經營績效,一家公司營運是否有獲利可以從損益表中呈現。

「資產負債表」主要功能為:

財務報表有哪4種?

評估企業財務狀況、流動能力、取得長期資金能力、產生淨現金流量能力、資本變動情形。

一家公司的營運都是透過資產來創造效益,此報表內由『資產』、『負債』及『股東權益』進行歸類,其中『資產』分為流動資產、固定資產、長期投資及其他資產,『負債』分為流動負債、長期負債及其他負債。

「現金流量表」主要功能為:

財務報表有哪4種?

報導現金流量情況,提供回饋資訊,區分會計所得與現金流量差異,增進財務資訊比較性,預測未來現金流量。

投資人可以透過現金流量表看出一家公司過去資金運用的情況,完整的現金流量表包括:營業活動現金流量、投資活動的現金流量以及融資活動的現金流量。

「股東權益變動表」主要功能為:

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表示企業在某一特定期間股東權益之增減變化情形,其主要構成要素為:股本、資本公積、保留盈餘和其他股東權益的附加及抵銷科目。

投資人可以透過股東權益變動表看出這家公司投資價值高不高,股利發放、員工紅利等各項權益變動因素,藉以得知投資後能享有多少股東權益以及是否具有投資價值。

以上四大報表科目數百項,看完一檔股票的四大財務報表得花很多時間,除非你是財務會計背景,不然鮮少有投資人願意花時間去看財報。更何況又有月報、季報、半年報、年報,等財報公布,業績好壞可能早都已經反應在股價上了,所以大多數投資人做股票是聽消息、看線型。

接下來幾篇,我將帶領各位用簡單易懂的方式來窺探財報要表達的訊息,筆者歸納為公司的五項能力,依序為「價值能力」、「經營能力」、「獲利能力」、「成長能力」、「償債能力」,每項能力大致又可以用5~6項財務指標來驗證,下回我們就來教大家學會看懂財報的五項能力中的第一項「價值能力」。

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財務報表有哪4種?

財報:公司的體檢報告

剛畢業時到會計師事務所報告,
新人總是要自我介紹,
有一位同事被問到說:為什麼要讀會計系?
他說:因為考不上醫生,而讀會計系當查帳員檢查公司的財務狀況,
跟醫生也是有點雷同啦。

雖然有點開玩笑,
不過這位同事說的也沒錯,
會計師每一季都會出具一份企業的檢查報告,
就是財報。

目錄

  • 1 財報 4 大表
  • 2 會計原則:資產 = 負債 + 股東權益
  • 3 資產負債表
  • 4 損益表
  • 5 股東權益變動表
  • 6 現金流量表
  • 7 夏綠蒂財報課程

財報 4 大表

財報有很重要的 4 大表,
一般你可能常聽到財報三大表,
但其實以會計師查帳的角度來看,最完整是的四大表,
通常都是「權益變動表」被投資人忽略,
不外乎是比較難看不懂,但這張表卻能知道企業的淨值變化,
特別是投資金融股特別該注意淨值變化,
因為金融股有很多未實現的投資損失都是放在「權益變動表」,
沒看懂就投資,可是會很吃虧的…

本篇文章夏綠蒂與您分享基礎的財報教學,
讓你入門不再困難。

會計原則:資產 = 負債 + 股東權益

會計有很多原則,
介紹最簡單通用的:資產 = 負債 + 股東權益

在資產負債表分為 3 大區塊:資產、負債以及股東權益,
左邊是資產,指「資金的用途」,
包含:現金、短期投資、存貨、不動產等等,
而右邊是負債及股東權益,是指「資金的來源」。

舉個好理解的例子 :
以買房來看,總價 2000 萬的房子,
大部分的人都需要借款才能購屋,
因此你手上的房屋是資產,價值 2000 萬,
而這是由 自己的頭期款(股東權益) 400 萬 + 向銀行貸款 1600 萬而來的。

財務報表有哪4種?

用在經營公司也是一樣的道理,
看看下面例子就知道:

開咖啡廳是許多人的夢想之一,
在優閒的午後啜飲一口,欣賞門口剛盛開的花,
經過評估後,發現需要購買不少設施,
包括咖啡機、磨豆機、冷凍櫃還有咖啡豆等,
預估下來要 100 萬,但我現在身上只有 20 萬,
還差 80 萬怎麼辦?這時候可以找銀行貸款,
這樣湊到 100萬 就可以開店了。

屬於資產的有那些呢?咖啡機、磨豆機、冷凍櫃、咖啡豆通通都是,
總共價值 100 萬,
我出資 20 萬是咖啡店的股東,這部分列為股東權益,
另外 80 萬向銀行貸款是屬於負債,

這樣就符合一開始所講的會計原則:資產 = 負債 + 股東權益
200 萬 = 80 萬 + 120 萬

資產負債表

》了解企業財務的狀況

攤開財報首先看到的第一張大表是資產負債表(B/S)。

資產負債表是靜態報表,
意思就是說某一個時間點企業的財務狀況,
例如:2022/12/31 這個時點,帳上有多少現金、銀行借款是多少?

好比你的存摺,今天去刷本子得知有 100 萬元,
下個月薪水入帳之後再去檢視,會變成 110 萬元,
跟資產負債表的一樣,是「特定時點」去查看財務數據。

資產指的是「資金的用途」,換句話說是:把錢花到哪裡去呢?
常見會計科目有:現金、短期投資、存貨、不動產、存出保證金等,

反之,負債及股東權益是指「資金的來源」,也就是說:錢從哪裡來?

負債包含的會計科目有:銀行借款、應付帳、其他應付款款等,
股東權益含有股本、資本公司、保留盈餘等。

以下列出常見的會計科目:

【資產類】

  • 現金及約當現金:活存、定存
  • 透過損益按公允價值衡量之金融資產:短期投資,例如股票
  • 應收帳款:該收回的帳款但還沒拿到錢
  • 存貨:準備要出售的物品。營建業的存貨是土地、造紙業的存貨是紙箱等
  • 合約資產:當下已經認列收入,但是現金會在未來收款
  • 不動產、廠房及設備:指的是固定資產,例如:機器設備、運輸設備
  • 無形資產:商譽、客戶關係

延伸閱讀:
『商譽』大增,可能有蹊翹? 從財報「這 1 處」看出未來營運狀況!

【負債類】

  • 銀行借款:向銀行借錢,期間小於一年
  • 應付票據:應該支付的票據但還沒支付錢給對方
  • 應付帳款:應該支付的帳款但還沒付出去
  • 合約負債:就是預收貨款,當下已經收到現金,在未來需要履行義務,然後才能認列收入
  • 應付公司債:公司自己發行的債券,用來籌措資金
  • 長期借款:向銀行借錢,期間大於一年

延伸閱讀:
它 「負債比」 70%,股利卻連 6 年發 10 元以上!原來財報要這樣看…

【股東權益】

  • 股本:用現金買到公司的權益。通常 1 股面額 10 元,公司發行股數 x 面額 = 股本
  • 資本公積:常見的是發行股票的價格超過面額 10 元,差額就會列在此處
  • 保留盈餘:歷年累積尚未發放的獲利
  • 其他權益:例如:外幣換算差額

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損益表

》了解企業獲利/虧損的狀況

投資人關注的 EPS 從損益表可以得知,
該表讓我們知道公司的經營狀況,
營收、成本、費用以及營業外損益都涵蓋在內,
到底是賺錢還是虧錢,都能了解。

繼續剛剛開咖啡廳的例子:

咖啡廳經營 1 年後,銀行想了解賣咖啡有沒有賺錢,
才能決定要不要繼續借錢給我

損益表邏輯如下:

  1. 營業收入-營業成本=營業毛利
  2. 營業毛利-營業費用=營業淨利
  3. 營業淨利+營業外損益=稅前淨利
  4. 稅前淨利-所得稅=稅後淨利,又稱本期淨利

會計科目簡介

  • 營業收入:經營本業的收入
  • 營業成本:賣出的產品所需要的成本。例如咖啡廳的豆子、外帶杯
  • 營業費用:經營公司所支出的費用。例如水電、房租
  • 營業外收支:跟本業無關的收入或費用。例如:咖啡廳賣出老舊的烤箱

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咖啡廳的損益表訊息如下:

營業收入 100 萬,買咖啡豆的進貨成本 40 萬,
所以毛利 100 – 40 = 60 萬,
還要支付營業費用,例如店租、水電費一共是 23 萬,
營業淨利 60 – 23 = 37 萬,
店鋪分一半出租給手工蛋塔擺攤,租金收入 6 萬元,
這是賣咖啡無關,也就是本業之外的收益,會列為營業外收入,

算出稅前淨利 = 37 + 6 = 43 萬,
繳了 2 萬元的稅,
最後算出忙了一整年的本期淨利 = 43 -2 = 41 萬,
41 萬就是可以收到自己口袋的收入啦

股東權益變動表

》一段期間內的股東權益變化

在本文最一開始的時候,提到資產 = 負債 + 股東權益,
股東權益變動表的金額 = 資產負債表裡股東權益的金額,
而股東權益變動表就是詳細的說明某個期間的變化。

股東權益的會計科目不多,
但有以下幾個常見的會計科目:

  • 股本:通常 1 股面額 10 元,看公司發行股數,在乘上面額就是股本。
  • 資本公積:有很多種形況,比較常見的是資本公積溢價,表示發行股票的價格超過面額 10 元,價差就會列在此處。
  • 保留盈餘:公司累積未發放的盈餘。
  • 其他權益:例如外幣換算差額、未實現金融金產評價。
  • 庫藏股:從外面買回公司自己的股票。可能是要轉讓股份給員工,或是讓在外面流通的股數變少,讓 EPS 更好看

例如:咖啡廳生意興隆準備要上市了,
每一股發行價格 45 元,面額 10 元認列在股本,
差額 45 – 10 = 35 元屬於資本公積溢價,
第一年獲利 41 萬,到了第二年的 1 / 1 日,
財報上會出現 41 萬的保留盈餘,
表示過去歷年賺的錢還沒花掉所保留下來。

迷思:其他綜合損益負數,EPS 卻是正數?

為什麼本期其他綜合損益是負數,但是 EPS 是正的呢?​
特別是金控業常出現的情況。​

因為 EPS 是用本期淨利計算,其他綜合損益並不會影響。​
那其他綜合損益的用途是什麼呢?​
顯示出更多資訊給投資人。​

​在以前的財報,是沒有其他綜合損益,可
是很多公司持有虧損的金融商品,雖然是未實現,​
但如果 A 公司持有 1000 元成本的紅達電,​
身為 A 公司股東的你,會不會緊張…​
好比你持有 A 公司,以為都營運的很棒,​
殊不知 A 公司手上有一堆虧損的股票,​
萬一有一天全部認賠賣出,對投資者可以說會 大吃一驚。
因此在 IFRS 之下規定,要將未實現的損益也要表達出來,即便目前不影響 EPS。

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現金流量表

》一段期間內的公司現金的增減變化

現金流量表比較少人會看,但很重要,
聽說一句話說:新手看損益表,老手看現流表,
這張表呈現公司的現金收入與支出的狀態,
比起營收高但是應收帳款收不回來,
有貨真價實的現金入口袋,企業才能長期營運。

現金流量表分為 3 個部分,分別是營運活動、投資活動以及籌資活動
資產跟負債,對現金增加減少的邏輯不一樣,簡單敘述一下:
(1)應收帳款減少,表示錢收回來了,所以相對的現金會增加;
(2)應付帳款增加,表示該付的錢還沒支付,留在口袋的現金就增加。

【營運活動】:有關於營運的現金流動
例如:應收帳款的增減、存貨的增減、應付帳款的增減

【投資活動】:有關投資的現金流
例如:購買運輸設備、買進金融商品、投資新企業

【籌資活動】:有關借貸的現金流
例如:償還銀行借款、發放現金股利

把上述三項金額相加,
營運活動+投資活動+籌資活動 = 本年度現金流的增減金額

舉個例子:
營運活動現金流出  +62 元、投資活動現金流入 -38 元、籌資活動現金流出 -21 元,

三者相加 = +62 – 38 -21 = 全年度現金流入 +3 元

現金流量表反映 資產負債表 各項會計科目對現金流出或流入的影響。

》專注本業的公司:看投資活動現金流

一個專注本業的公司,在現金流量表中的「投資活動現金流」,
大部分的金額會是取得不動產廠房及設備,
如果有過多的 投資商品賣買,就知道這間公司可能忽略本業的精進。

以下圖來看,投資活動的淨現金流出有 314,635 千元,
而購買設備就占比超過 90% 了。

財務報表有哪4種?

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財務報表有哪4種?

財務報表哪4張?

企業的財務及營運狀況其實相當複雜,僅僅用一表是無法表達全貎的,在 制式的財務報表中,一定要有4報表,分別為資產負債表、綜合損益表、現金 流量表及權益變動表,這也是讀懂財務報表必須要知道的報表

財務報表有哪幾種?

組成文件 過去所謂「財務三表」的說法,指的是企業財務報告中最基礎運用的三種財務報表,這三種報表分別是損益平衡表(損益表)、資產負債表(股東權益表)、現金流量表,其中「現金流量表」是從「損益表」與「資產負債表」兩者間推算而得,具有驗算效果。

四大報表哪個最重要?

一套完整的財務報表包括資產負債表、綜合損益表、現金流量表、權益變動表(或股東權益變動表)和財務報表附註。 財務數據分析中通常以資產負債表、綜合損益表、現金流量表三張表為基本也是最重要報表,稱為三財務報表

四大財務報表分別有哪些資訊內涵?

文/張家嘉財報會說話,財務報表簡稱「財報」其中包含「損益表」、「資產負債表」、「現金流量表」、「股東權益變動表」,透過財報可以幫助我們了解一家公司的體質,如同企業體檢表能看出企業在經營、獲利、成長等各方面的優劣狀況。